MiFIDII et SFDR : plus d’exigences pour la finance durable
Devant l'urgence climatique, les acteurs des marchés financiers et le parlement européen sont en train de mettre en place une série de mesures (tels que MiFIDII et SFDR) pour encourager…
MIFID 2 et test d’adéquation : comment la réglementation européenne intègre les préférences ESG
Interroger les investisseurs sur leurs préférences ESG fera bientôt partie de la routine des conseillers financiers. Conformément à la recommandation émise par le HLEG (High Level Expert Group) de la Commission Européenne, les sociétés d’investissement devront prendre en compte, dès le 2 août 2022, l’impact souhaité par les investisseurs en matière de finance durable. Le texte final du projet de règlement délégué (« Delegated Regulation ») de la Commission européenne a en effet été publié au Journal officiel le 2 août 2021. Voici les principales modifications relatives à l'introduction des facteurs de durabilité dans les questionnaires d'adéquation MIF 2.
MiFID 2 : les nouveautés 2022 de la réglementation européenne sur les marchés d’instruments financiers
Appétence au risque, situation financière, niveau d’expérience et de connaissance financière… Instaurée dès 2007, la réglementation MiFID impose aux institutions financières de connaître le profil d’investisseur de leurs clients. L’objectif ? S’assurer que les clients comprennent les produits financiers proposés et qu’ils correspondent au mieux à leurs attentes. Depuis, la réglementation MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) n’a eu de cesse de s’enrichir pour offrir toujours plus de transparence et de protection aux investisseurs. Suite à la crise financière, MiFID I a été amélioré pour devenir MiFID II : une réglementation renforcée applicables à tous les produits d’investissement. Parmi les nombreuses modifications apportées au texte, certaines concernent la prise en compte des préférences ESG des investisseurs. Ainsi, dès août 2022, les conseillers financiers devront s’enquérir de l’impact recherché par les clients au travers de leurs investissements, afin de leur proposer des produits financiers adaptés. Autrement dit, les banques, les sociétés de gestion et les sociétés de conseil en placement doivent désormais capturer les préférences ESG des clients dans leurs questionnaires d’adéquation. Quelle forme doit prendre cette évaluation ? Que doivent mettre en place les institutions financières pour être en règle avec les derniers ajustements de MiFID 2 ? On fait le point.