Contexte réglementaire
Interroger les investisseurs à propos de leurs préférences en matière d’investissement durable devient obligatoire à partir d’août 2022.
Le 27 janvier 2022, l’ESMA (the European Securities and Markets Authority) a publié une consultation sur un guide d’orientation permettant d’accompagner les institutions financières sur la mise en place de ces nouvelles règlementations.
La consultation prendra fin le 27 avril 2022 et le rapport final est attendu pour Q3 2022.
L’ESGprofiler pour évaluer les préférences en matière de durabilité
Afin d’aider les institutions financières à se conformer à ces nouvelles règlementations et à ce guide d’orientation, Neuroprofiler a lancé un ESGprofiler qui évalue les préférences en matière de durabilité des clients à travers le gamification et la finance comportementale.
En quoi l’ESGprofiler est-il en ligne avec la première version du guide d’orientation de l’ESMA?
L’ESGprofiler évalue l’appétence des clients concernant les trois aspects de la durabilité définie par la Commission Européenne.
L’Acte Délégué définit la notion de “préférences en matière de durabilité” comme répondant à l’un de ces trois critères:
- Les instruments financiers axés sur des investissements dans des activités économiques durables sur le plan environnemental (au sens de l’article 2, point 1), du règlement (UE) 2020/852)
- Les investissements durables (au sens de l’article 2, point 17, du règlement (UE) 2019/2088)
- Les instruments financiers qui prennent en compte les principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité, sachant que les éléments quantitatifs et qualitatifs nécessaires à cette catégorisation sont déterminés par le client.
L’ESGprofiler aide les institutions financières à collecter cette information de manière ludique et interactive grâce à la finance comportementale.
L’évaluation des préférences ESG intervient après l’évaluation traditionnelle d’adéquation.
L’ESMA (The European Securities and Markets Authority) mentionne que les préférences en matière de durabilité doivent être incorporées comme seconde étape dans l’évaluation d’adéquation (par ex. après des questions sur les objectifs d’investissement du client, la tolérance au risque, l’expertise financière et la situation financière).
Conformément à cette recommandation, l’ESGprofiler est positionné après notre MIFIDprofiler et notre RISKprofiler.
A travers la gamification, l’ESGprofiler sensibilise les clients aux notions de durabilité, d’ESG et de taxonomie.
Le guide d’orientation indique que les institutions financières devront former leurs clients aux notions de durabilité, d’ESG ou encore de taxonomie en évitant d’utiliser des termes techniques.
L’ESGprofiler utilise la gamification pour rendre ces concepts accessibles à tous. En complément, l’EDUprofiler permet via des modules de e-learning ludiques d’approfondir ces notions.
Grâce à la finance comportementale, notre ESGprofiler capture les préférences ESG d’une façon non biaisée.
Les directives indiquent que les institutions financières doivent saisir les préférences des clients et prendre des décisions d’investissement en utilisant une approche impartiale afin de ne pas influencer les réponses des clients.
Au-delà de l’investissement durable, l’utilisation de la finance comportementale était fortement recommandée dans les précédentes lignes directrices de l’ESMA :
En mai 2018, suivre l’adoption du MiFID II, ESMA a publié des directives révisées sur l’adéquation. En particulier, les directives de 2012 ont été largement confirmées et élargies afin de (…) prendre en compte les résultats des études dans le secteur de la finance comportementale.
L’ESMA
L’ESGprofiler et le RECOprofiler vous aident à faire correspondre les préférences ESG de votre client avec vos produits au niveau du portefeuille ou de l’instrument financier.
Si aucun produit ne correspond aux préférences du client en matière de durabilité pour une transaction donnée, le client doit être invité à les modifier pour investir dans les produits disponibles. Ce changement de préférences doit être documenté et n’affecter que la transaction en question et non le profil global du client.
L’ESGprofiler peut être personnalisé et déployé en quelques jours, sans intégration informatique, pour saisir rapidement les préférences ESG de votre client avant la date butoirede cet été.
Le guide d’orientation précise lignes que les informations sur les préférences en matière de durabilité doivent être obtenues lors de l’onboarding client ou lors de l’actualisation de son profil d’investissement.
Vous pouvez nous contacter à contact@neuroprofiler si vous souhaitez obtenir plus d’information à propos d’ESGprofiler.
