Alors que les marges diminuent, les institutions financières
doivent sans cesse intégrer de nouvelles réglementations qui rendent la
recherche de rentabilité toujours plus difficile. Dernière en date, la
réglementation MiFID II qui impose de revoir ses process en profondeur pour
pouvoir capturer les préférences ESG des épargnants. Si cette énième contrainte
a pu faire grincer les dents de plus d’un sales manager, elle pourrait bien
être la source de nouvelles opportunités commerciales. En se dotant d’outils
adaptés, tels que l’ESGprofiler de Neuroprofiler, il devient en effet possible
de se saisir de cet enjeu réglementaire pour booster les investissements
clients. Démonstration.
MiFID 2 : une contrainte réglementaire lourde
Profil de risque, situation financière, niveau d’expérience
et de connaissance financière… La réglementation MiFID II impose aux
institutions financières de connaître en détail le profil d’investisseur de
leurs clients, depuis 2007. A partir du 2 août 2022, ces dernières devront en
prime s’enquérir des préférences en matière de durabilité et de critères ESG
de leurs clients. Et ce, afin d’accompagner l’engouement croissant autour des
produits de finance durable et de protéger davantage les investisseurs,
notamment des tentatives de greenwashing.
En pratique, les conseillers financiers doivent se doter des
moyens nécessaires pour capturer finement les préférences ESG de leurs clients,
afin de leur proposer des produits financiers adaptés. De prime abord, les
institutions financières pourraient être tentées de simplement rajouter des
questions à un questionnaire de conformité déjà long. Ce serait une erreur, à
plusieurs égards :
– L’ajout de questions sur les préférences de
durabilité permet certes d’être conforme, mais cela affecte l’expérience
client. Déjà noyé sous de multiples questionnaires, ces derniers n’ont pas
besoin d’un nouveau processus ennuyeux, au risque de perdre des opportunités
d’investissement.
– Se contenter de rallonger le questionnaire,
c’est se priver de l’opportunité business offerte par cet enjeu
réglementaire.
En effet, la collecte des préférences ESG représente un
formidable levier pour vendre des produits davantage en adéquation avec les
attentes des investisseurs. L’objectif final ici est clair : booster
les ventes des produits ESG, qui présentent l’avantage d’être plus dynamiques
que les produits traditionnels en fonds euros… Et d’avoir les faveurs des
investisseurs.
MiFID 2 : le texte qui est venu consacrer l’obligation de recueillir les préférences ESG
En 2020, la Commission européenne a publié un nouveau projet de règlement, destiné à modifier le règlement délégué MiFID II. Lancé suite à la crise financière de 2008, MiFID vise à protéger davantage les investisseurs. En ce sens, cette nouvelle version du texte prévoit l’obligation de prendre en compte les préférences environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) des investisseurs lors de l’évaluation de l’adéquation,dans les conseils en investissement et la gestion de portefeuille.
A partir du 2 août 2022, les sociétés d’investissement devront donc évaluer les éventuelles préférences en matière de durabilité des investisseurs, en les interrogeant sur leurs préférences ESG. Selon le texte du règlement, le terme ESG représente le choix d’un client ou d’un client potentiel concernant l’intégration des investissements durables dans sa stratégie d’investissement. Quel dispositif mettre en œuvre pour être conforme à la nouvelle réglementation ?
Comment recueillir de façon conforme les préférences ESG des investisseurs ?
L’intégration des préférences d’ESG nécessite de modifier les questionnaires de profilage, afin d’assurer lacollecte des informations requises en matière de durabilité, sans entraver les autres paramètres de l’évaluation. Il convient par exemple de se pencher sur la relation entre les procédures de profilage du risque et les préférences ESG du client, afin de déterminer leurs éventuelles interactions dans la définition des profils de risques financiers.
La réglementation précise à ce sujet : « afin d’éviter tout décalage, les entreprises d’investissement fournissant des conseils en investissement devraient évaluer les objectifs d’investissement individuels de l’investisseur, son horizon temporel et sa situation avant de demander au client quelles sont ses préférences ESG potentielles ».
En d’autres termes, les informations sur les préférences ESG, postérieures aux informations de nature financière, ne doivent pas interagir dans la détermination du profil de risque global du client. Elles doivent plutôt permettre de décliner les caractéristiques et les besoins du client dans le contexte de ses investissements.
En somme, pour être en règle, il faut que le test d’adéquation permette de définir avec précision la stratégie ESG souhaitée par l’investisseur. Le questionnaire doit l’aider à formaliser ses préférences et à identifier les compromis qu’il est prêt à accepter. Il convient d’être exhaustif sans être rébarbatif, car la durée du test d’adéquation impactera forcément la vente de produits financiers ! C’est pourquoi il est vivement conseillé de se tourner vers une solution ludique et conforme pour récolter les préférences ESG de ses clients.
- Lire aussi : MIF 2 et test d’adéquation : comment la réglementation européenne intègre les préférences ESG
ESGprofiler : l’outil de Neuroprofiler qui permet d’évaluer les préférences ESG des épargnants
ESGprofiler se présente sous la forme d’un questionnaire ludique et adaptatif, spécialement conçu pour recueillir les préférences ESG des épargnants. ESGprofiler s’appuie sur de puissants algorithmes de finance comportementale afin de déterminer l’impact recherché par les investisseurs en matière de durabilité. Une fois les informations collectées avec précision, l’outil leur propose des produits financiers en parfait accord avec leurs exigences. L’utilisation de ESGprofiler constitue ainsi un moyen de se conformer à la directive MiFIDII et ses recommandations, tout en répondant aux aspirations des épargnants pour une finance plus durable.
Vous équiper aujourd’hui de l’ESGprofiler, c’est la garantie d’un strict respect de la réglementation européenne, tout en mettant au premier plan les besoins des épargnants afin de leur vendre davantage de produits financiers. Demandez dès à présent une démo !
